刘某因古玩买卖认识了做古玩生意的章老板，后刘某搓麻将输了钱、老母要看病、女友要堕胎、个人消费等多种原因向周围人借款，资金雄厚的章老板是刘某的最佳借款对象。律师

但章老板考虑到和刘某只有几面之缘，而刘父已经去世，双方交情不深，提出要刘某提供担保才肯借款。刘某用钱心切，写下借条后，将一本房产证原件交给章老板保管。还款期限到了后，刘某无力还款，章老板几次追讨债权，并称要起诉刘某，还要告诉刘某的妻子，刘某的借款都是用于包养小蜜。刘某怕妻子知道婚外情的事情，和章老板签订了一份协议，上面约定：

“现我刘某人因前章总八十万和九万元利息不能归还，同意将海昌路某室一房一厅作价给章总，章总只需在三个月内另付刘某一百万元，双方银货两讫，房产过户给章总女儿。”律师

后来章某三个月内将余款一百万元打入了刘某账户内，章某女儿因在国外留学没有回国，双方还补签了一份约定，约定等章女回来办理过户手续。

刘某因擅自售房的事情给妻子知悉，此时正逢房地产市场价格大涨，而卖掉的房子又是学区房，心生悔意，通过学习了很多法律，他认为章某和自己签订的房产作价协议是一份“流质抵押条款，属于无效”，另外章某乘自己欠款无力支付之时，逼着自己低价卖房属于胁迫，又是无效又可撤销，刘某的理由说得硬当当的。那么这份协议是否是无效的呢？律师

沈洁律师解释：流质抵押条款，是指抵押权人和抵押人在订立抵押合同的时候约定，如果债务人不履行债务时，抵押物归债权人的行为。

刘某借款的时候，将房产证原件交给章某的行为并不构成流质抵押，如果双方签订了房产抵押合同，那么抵押行为成立，签订了抵押合同约定刘某不能还款，房产产权贵章某，才成立流质条款。将房产证交给债权人，法律上没有任何意义，这是民间借贷中借款人或者担保人为体现“诚意”的一种做法，并不是法律意义上的抵押，不动产的抵押除了签订抵押合同，还需要去办理抵押登记。房产证原价作为一个产权记载凭证，不等于是产权本身，其证件的补办挂失也是相当容易的，可以说此时章某持有这么一张产权证原件，对其是没有任何保障的。律师

刘某签订房子易主的协议时，已经是举债不能归还的时候，双方对债务如何清偿进行了新的约定，此时，双方之间订立的协议实际上是一个房地产买卖合同，已经支付的八十万元借款和利息九万元转化为房屋的一部分房款，余款章某也如约已经支付，双方买卖合同成就，刘某有过户房产给章某女儿的义务。

至于刘某说的陷入支付危机，被逼签订低价卖房协议，所以协议属于被胁迫的，属于可撤销范畴，这也是无稽之谈，章某催讨还款的事项是债权人正常的作为，刘某如果觉得售价低了可以另行出售或者筹款归还本息。

本案的关键解读再于：用房抵债合同签订于还款时，而不是借款时，如果是借款时签订的，才属于流质条款，不过即便流质条款无效，其他内容还是继续有效的，该还的本息还是要归还的。律师